Quanto rende a poupança em 2026?

Como funciona o rendimento da poupança

A caderneta de poupança é o investimento mais popular do Brasil, com mais de 150 milhões de contas ativas. Mas como exatamente seu dinheiro rende na poupança? O cálculo depende de uma regra simples definida pelo Banco Central que varia de acordo com a taxa Selic vigente.

Regra atual (Selic acima de 8,5% a.a.): quando a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano — como é o caso em 2026, com a Selic a 14,25% — a poupança rende 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR). A TR tem ficado entre 0,05% e 0,15% ao mês nos últimos anos, o que adiciona um pequeno bônus ao rendimento.

Regra alternativa (Selic igual ou abaixo de 8,5% a.a.): neste cenário, a poupança rende 70% da Selic + TR. Essa regra foi criada em 2012 para evitar que a poupança rendesse mais que os títulos públicos quando os juros estavam baixos. Na prática, essa regra esteve ativa entre 2012–2013 e 2020–2022.

Um detalhe importante: o rendimento da poupança é calculado no aniversário do depósito — ou seja, somente 30 dias após a aplicação. Se você resgatar antes do aniversário, perde todo o rendimento daquele mês. Isso é diferente do CDB e Tesouro Selic, que rendem diariamente.

Quanto rende R$ 1.000 na poupança por mês

Vamos ao exemplo concreto que todo mundo quer saber. Com a Selic a 14,25% a.a. e a TR média de 0,12% ao mês (dados de 2025/2026), um depósito de R$ 1.000 na poupança rende aproximadamente R$ 6,17 por mês (0,5% + TR).

Em 12 meses, sem aportes adicionais, seus R$ 1.000 se transformam em aproximadamente R$ 1.074,42 — um ganho de R$ 74,42 ou 7,44% ao ano. Parece bom? Compare: o mesmo R$ 1.000 em um CDB 100% CDI renderia cerca de R$ 1.114 líquido no mesmo período. São R$ 40 a mais sem nenhum esforço extra.

Para valores maiores, a diferença se amplifica. Com R$ 10.000, você deixa de ganhar R$ 400 por ano ficando na poupança. Com R$ 50.000, são mais de R$ 2.000 por ano. Por isso é fundamental usar o simulador de investimentos e comparar as opções antes de deixar o dinheiro parado.

Poupança vs CDB: qual rende mais?

Essa é uma das dúvidas mais comuns de quem está começando a investir. A resposta curta: o CDB rende mais que a poupança na maioria absoluta dos cenários. Mas vamos entender os números.

O CDB 100% CDI acompanha a taxa Selic de forma quase direta (CDI ≈ Selic - 0,10%). Mesmo após o desconto do Imposto de Renda (que varia de 22,5% a 15% dependendo do prazo), o CDB ainda entrega um retorno superior. Isso porque a poupança rende apenas 0,5% ao mês (6,17% a.a.), enquanto o CDI está em 14,15% a.a. — mesmo com IR de 20%, o rendimento líquido do CDB fica em torno de 11,3% a.a.

A única situação em que a poupança se aproxima do CDB é quando a Selic está muito baixa (abaixo de 5% a.a.) e o prazo é inferior a 6 meses (IR de 22,5%). Esse cenário é raro e não é o caso atual. Use o comparador de investimentos para ver a diferença em tempo real.

Tabela comparativa: Poupança vs CDB vs Tesouro Selic

* Valores aproximados com Selic a 14,25% a.a. e TR média de 0,12%/mês. IR calculado pela tabela regressiva (20% para 1 ano). Simulação para R$ 10.000 sem aportes mensais.

Quando a poupança vale a pena?

Apesar de render menos que outras opções, a poupança ainda tem seu espaço em situações específicas. Não é sobre ser o "melhor investimento" — é sobre ser o mais adequado para determinados contextos.

1. Reserva de emergência para iniciantes: se você nunca investiu e precisa de um lugar seguro para guardar dinheiro HOJE, a poupança é melhor que deixar na conta corrente. Depois, com mais conhecimento, migre para o Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária.

2. Valores muito pequenos: para valores abaixo de R$ 100, a diferença entre poupança e CDB é de centavos. Nesse caso, a praticidade pode justificar manter na poupança — mas não se acomode conforme o valor cresce.

3. Simplicidade e liquidez: a poupança não exige abrir conta em corretora, não tem IOF, e o resgate é instantâneo (exceto pelo aniversário). Para quem valoriza simplicidade acima de tudo, é uma opção válida — mas saiba que está pagando um "prêmio" por essa conveniência.

4. Proteção do FGC: assim como CDBs e LCIs, a poupança é garantida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250.000 por CPF por instituição. Então o argumento de "segurança" não é exclusivo da poupança — CDBs de bancos cobertos pelo FGC têm a mesma proteção.

A conclusão? Se você tem mais de R$ 1.000 e pode esperar pelo menos 1 dia útil para resgate, existem opções melhores. Use a calculadora de juros compostos para ver como a diferença se acumula ao longo dos anos, ou simule quanto falta para seu primeiro milhão.

Perguntas frequentes sobre a poupança